Kiertotalous tarkoittaa, ettemme tuhlaa luonnonvaroja luomalla jatkuvasti lisää tavaroita ja hylkäämällä niitä käytön jälkeen. Kiertotaloudessa materiaaleja ei lopuksi tuhota tai heitetä jätteeksi, vaan niitä käytetään mahdollisimman monta kertaa uudestaan. Oleellista kiertotaloudessa on, että kaikki materiaalit nähdään arvokkaina ja ne pysyvät kierrossa eikä uusia luonnonvaroja oteta käyttöön.

Käytännössä kiertotalous tarkoittaa tavaroiden korjaamista ja kunnostamista tai täysin uuden tuotteen tekemistä käytetystä materiaalista aina uudelleen ja uudelleen. Kiertotaloudessa kaikkea ei myöskään omisteta itse. Sen sijaan tavaroita ja materiaaleja saa palveluna. Tämä tarkoittaa jakamista, lainaamista, vuokraamista sekä kierrättämistä.

Kiertotaloudella voidaan vähentää luonnonvarojen käyttöä ja turvata niiden riittävyys tuleville sukupolville. Kiertotalous on keskeinen tekijä kestävän kehityksen edistämisessä.  

(YK-liiton määritelmä)