= valtio, kunnat, hyvinvointialueet, kuntayhtymät ja julkiset sosiaaliturvarahastot.
- tarjoaa monia ilmaisia tai lähes ilmaisia palveluita, joiden tarjonnasta vastaa pääosin kunnat
- julkisen talouden suuruus jakaa mielipiteitä (mm. poliittinen oikeisto ja vasemmisto)
- Suomessa ollut pitkän alijäämäinen 
- haasteita esim:
* kestävyysvaje
* kasvava valtionvelka
* alijäämä
* kuntien velkaantuminen ja ongelmat
* rakennemuutos

Valtion talous
- ohjataan vuosittaisella tulo- ja menoarviollaa eli budjetilla (hallitus tekee ja eduskunta hyväksyy)
- yli 80% Suomen valtion tuloista saadaan veroista
- Suurin osa valtion menoista kuluu ns. siirtomenoihin eli esim. kotitalouksille, yrityksille ja yhteisöille myönnetyt rahalliset avustukset.
* siirtomenoihin kuuluu mm. kunnille maksettavat avustukset eli valtionosuudet

Mistä kunnat saavat tulonsa?
* asukkaiden kunnallisvero ja kiinteistövero
* omat pääomatulot
* valtion yhteisövero 
* valtionosuuksien tasausjärjestelmä
* toimintatuotot (palvelut, käyttömaksut yms)
* omaisuuden myynti

Verot
- mahdollistavat hyvinvointivaltion toiminnan ja ylläpidon
- vaikutetaan ihmisten kulutuskäyttäytymiseen (esim. valmistevero, haittavero...)
- voidaan vaikuttaa taloussuhdanteisiin (ei kovin tehokas keino)
- tasataan ihmisten välisiä tuloeroja --> progressiivinen verotus
- veropohja: kuvaa, mitä kaikkea verotetaan
- kokonaisveroaste: kertoo, kuinka paljon jossakin maassa verotetaan suhteessa bkt:hen

Välittömät verot (peritään tuloista ja varallisuudesta)	Välilliset verot (sisältyvät hyödykkeiden hintoihin)
* kunnallisvero (kunnalle) * valtion tulovero (valtiolle * yhteisövero (valtiolle ja kunnalle) * kirkollisvero (seurakunnalle) * perintövero (valtiolle) * lahjavero (valtiolle) * pääomavero (valtiolle) * kiinteistövero (kunnalle) * yle-vero (valtiolle) Välittömien verojen kaltaisia ovat myös sosiaaliturva- ja eläkemaksut, joita maksetaan Kelalle ja työeläkevakuutuslaitoksille.	* arvonlisävero (valtiolle) * valmistevero (valtiolle) * varainsiirtovero (valtiolle) * auto- ja moottoripyörävero (valtiolle) * ympäristövero (valtiolle)