Oppitunnit ja tehtävät (2. vuosikurssi)

Oppitunti 5 - Tehtävä

Osakesijoittaja hankkii omistusosuuksia yhtiöistä. Sijoituksen arvo ja tuotto perustuvat viime kädessä aina yrityksen harjoittamaan liiketoimintaan. Siihen vaikuttavat puolestaan lukemattomat osatekijät kuten yrityksen johto, yrityskulttuuri, työntekijät, asiakaspohja, strategia, patentit, tuotevalikoima, brändi, rahoitus, markkinatilanne ja kilpailukyky. Ennen osakkeiden ostamista on tärkeää perehtyä yritykseen, jotta ymmärtää mihin oikeastaan on sijoittamassa rahojaan.  

Tässä tehtävässä tutustu itse valitsemaasi suomalaiseen yritykseen olennaisista näkökulmista. .Tehtävän lähdemateriaalina toimii Inderesin laajat raportit, joihin on koottu sopivassa muodossa kaikki tehtävän kannalta olennainen tieto. Ladattava laaja raportti löytyy inderes.fi-osoitteen yhtiösivuilta, jonne pääsee hakutoiminnon avulla. Inderes julkaisee päivitetyn laajan raportin keskimäärin kerran vuodessa. Yritysraportin tiedot voivat olla hieman vanhentuneita, mutta se ei haittaa. 

Laajan raportin laatii kyseistä yritystä seuraava osakeanalyytikko. Sen pituus on yleensä noin 40 sivua, ja se on kirjoitettu yleistajuisesti. Tehtävän kannalta raportin tärkeimmät osiot ovat ”yhtiökuvaus ja liiketoimintamalli”, ”strategia ja taloudelliset tavoitteet” sekä ”toimintaympäristö ja kilpailutilanne”. Otsikointi voi tosin vaihdella eri raporteissa.  

Tehtävänänne siis on laati yhtiön tärkeistä tiedoista vapaamuotoinen raportti, jonka palautatte ennen seuraavaa kertaa alla olevaan palautuskansioon.  

Luettelo Helsingin Pörssissä noteeratuista suomalaisista yhtiöistä 

1. Oppitunti - Sijoittamisen perusteet (ke 5.10.2022)

Harjoituksia korkoa korolle -laskurilla

Pitkäjänteisen sijoittajan paras kaveri on korkoa korolle -ilmiö, joka kasvattaa ajan myötä sijoitusten tuottoa eksponentiaalisesti. Ilmiö perustuu siihen, että sijoitusten tuototkin kasvavat ajassa korkoa. Esimerkiksi 100 euron sijoitus kasvaa 10 % korolla ensimmäisenä vuotena 110 euroon (tuottoa 10 euroa), mutta seuraavana vuotena jo 121 euroon (tuottoa 11 euroa).

Etsi netistä korkoa korolle -laskuri (esim. Ylen laskuri) ja vastaa sen avulla alla oleviin kysymyksiin.

  1. 16-vuotias Jenni päättää aloittaa säästämisen ja laittaa joka kuukausi pankin säästötilille 20 euroa. Säästötilille maksetaan korkoa 1 % vuodessa. Kuinka paljon Jennillä on rahaa tilillä
    1. 20-vuotiaana 
    2. 40-vuotiaana 
    3. 60-vuotiaana? 
  1. 16-vuotias Harri päättää myös aloittaa kuukausisäästämisen, mutta hän sijoittaa rahansa (20 euroa/kk) joukkovelkakirjoihin, jotka tuottavat 4 % korkoa vuodessa. Kuinka paljon Harrilla on rahaa:
    1. 20-vuotiaana 
    2. 40-vuotiaana 
    3. 60-vuotiaana?
  1. 16-vuotias Venla päättää sijoittaa ylimääräiset rahansa (20 euroa/kk) rahastoihin, jotka tuottavat kulujen jälkeen 7 % vuodessa. Kuinka arvokas Venlan rahastosalkku on
    1. 20-vuotiaana 
    2. 40-vuotiaana
    3. 60-vuotiaana? 
  1. 16-vuotias Niklas sijoittaa rahansa (20 euroa/kk) edullisiin indeksirahastoihin, joiden tuotto on sama kuin Venlan rahastoilla, mutta kulut ovat 1 % pienemmät. Rahastojen tuotto on siis 8 % vuodessa. Kuinka paljon Niklaksella on varallisuutta rahastoissa
    1. 20-vuotiaana 
    2. 40-vuotiaana 
    3. 60-vuotiaana? 
  1. Kuinka paljon enemmän Niklaksella oli rahaa 60-vuotiaana kuin Venlalla? Mistä ero kertoo?


6. 16-vuotias Saara on saanut syntymäpäivälahjaksi 1 000 euroa. Hän harkitsee uuden iPhone-puhelimen ostamista, mutta päättääkin hankkia rahoilla osuuksia laajasti hajautetusta osakerahastosta. Pian Saara kuitenkin unohtaa tekemänsä sijoituksen ja se jää vuosiksi kasvamaan korkoa korolle (keskimääräinen tuotto 8 % vuodessa). Kuinka suureksi 1 000 euron sijoitus on kasvanut, kun Saara siirtyy eläkkeelle 66-vuotiaana?