Kertaustehtävä - Osakepoiminta 1/2 

Alla ovat Viking Line ja Tallink Group yhtöiden eli kahden samalla toimialalla (matkustus ja vapaa-aika) toimivan yhtiön arvotustasoista kertovia tunnuslukuja Helsingin Pörssistä (6.9.2022). Tarkastele lukuja ja niiden perusteella esitä arviosi siitä kumpi yhtiöistä olisi parempi sijoituskohde. Perustele valintasi. 

Viking Line
Osakkeen hinta: 12,50 EUR
Nettotulos:

Q2/21	Q3/21	Q4/21	Q1/22	Q2/22
26,0 %	26,7 %	1,8 %	-30,8 %	7,2 %

Oma pääoma ja velka yhteen laskettuna (tase): 669,1 milj

Tallink Group
Osakkeen hinta: 0,4900 EUR
Nettotulos:

Q2/21	Q3/21	Q4/21	Q1/22	Q2/22
-24,33 milj	5,52 milj	-3,34 milj	-39,99 milj	-671000

Oma pääoma ja velka yhteensä laskettuna (tase): 1,55 mrd 
 
 
Tuntitehtävä (diat)

Vastaa oheisen videokatkelman perusteella kysymyksiin:
"Vastuullisuus vie voittoon myös markkinolla" (Yle Areena 17.11.2020)

1. Tutkimusten mukaan vastuulliset yritykset ovat tarjonneet jopa keskimääräistä parempaa tuottoa. Miksi tämä on kenties yllättävää, ja mistä ilmiö voisi johtua?

2. Miksi yksityissijoittajan voi olla haastavaa arvioida, onko jokin rahasto vastuullinen vai ei?

3. Mikä on ehkä helpoin tapa arvioida nopeasti yrityksen vastuullisuutta?

4. Miten EU:n laatima EU-taksonomia eli kestävän rahoituksen luokittelujärjestelmä helpottaa vastuullisten sijoitusten tekemistä?



Paritehtävä - Maailman vastuullisin osakerahasto

Vastuullinen sijoittaminen on vauhdilla kasvava trendi, ja monet rahastot houkuttelevat sijoittajia markkinoimalla itseään vastuullisiksi. Yksityisen sijoittajan voi kuitenkin olla haastavaa arvioida, kuinka vastuullisia nämä rahastot todellisuudessa ovat. Etsikää mielestänne paras vastuullinen rahasto (perinteinen rahasto tai ETF), johon yksityisen sijoittajan kannattaisi laittaa rahansa, kun sijoitushorisontti on vähintään 10 vuotta.

Rahasto voi olla mielekästä etsiä sen arvopaperivälittäjän valikoimasta, jonka asiakkaita olette, mutta voitte toki katsoa muutakin tarjontaa. Huomioikaa rahastoa etsiessänne myös kulut ja mahdolliset tuotot. Tehtävä suoritetaan 2–3 hengen ryhmissä.  

Laatikaa löytämästänne rahastosta noin viiden minuutin esitelmä. Esitelmät pidetään seuraavalla tunnilla. Käykää esitelmässä läpi seuraavia asioita:

• Rahaston sijoitusstrategia. Millä perusteilla rahasto valikoi sijoituskohteensa ja miten se pyrkii toteuttamaan vastuullisnäkökulmia (esim. poissulkeminen, teemasijoitukset, toimialojen parhaat, aktiivinen omistajuus jne.).
• Rahaston ESG- Löytyykö rahastolle ESG-luokitusta? Miten rahaston ESG-pisteet jakautuvat? Morningstar.fi -sivuilta löytyy rahastojen ESG-luokituksia.
• Rahaston omistusten ESG-riskit ja mahdollisuudet. Mitkä ovat rahaston suurimmat omistukset? Millaisia riskejä ja toisaalta mahdollisuuksia näihin yrityksiin sisältyy?
• Rahaston tuotto ja kulut. Miten rahasto on tuottanut menneisyydessä? Miltä rahaston tuotto-odotus vaikuttaa tulevaisuudessa? Kuinka suuria kuluja rahasto perii sijoittajilta? Ovatko kulut perusteltavissa?
• Lähteet. Mistä löysitte tietoa kyseisestä rahastosta?
• Kertokaa, miksi valitsitte juuri kyseisen rahaston.