Vuonna 1697 valtaan nousi 15 - vuotias Kaarle XII.
Ruotsin entiset viholliset halusivat kostaa Ruotsia ja he olivat odottaneet sopivaa tilaisuutta.
He ajattelivat, että nuori ja kokematon kuningas heikentäisi Ruotsia.
Kaarlen armeija löi tanskalaiset helposti. Sitten armeija suuntasi voimansa Venäjää vastaan, joka lyötiin.
Kaarle jatkoi taisteluita Puolassa.
Venäjän armeija perääntyi ja Ruotsin armeija seurasi perässä.
Pultevan taistelussa Ruotsi näytti voitokkaalta, mutta lopuksi taistelu kääntyi Venäjän edukseen.
Ruotsi hävisi Venäjälle Pultavan taistelussa vuonna 1709.
Venäjä tunkeutui Suomeen ja valloitti lähes koko maan.
Ruotsi solmi rauhan, jossa Ruotsi menetti Itämeren hallinnan ja menetti osan Suomesta.
Rauhaa kutsutaan Uudenkaupungin rauhaksi.
Ruotsin romahtamisella on monta syytä. Ensimmäinen syy oli Ruotsin pieni asukasmäärä ei kyennyt tuottamaan niin paljon veroja, tarvikkeita ja sotilaita kuin laajan valtakunnan ylläpitäminen ja pitkän rajan puolustaminen tarvitsi. Toinen syy oli Venäjän voimistuminen. Kolmas syy oli Kaarlen suuruudenhulluus.
